Quando o negócio for concluído, o GEN passará a deter a totalidade do capital social da controladora SRV Editora Ltda. Sendo assim, a empresa deterá “todo o estoque, licença ou sublicença e, exclusivamente, os selos editoriais SaraivaJur, SaraivaUni, Benvirá e Érica – focados no ensino superior, que compõem o ativo SETS, relacionados ao negócio de edição e comercialização de livros impressos e digitais, do segmento CTP (Científico, Técnico e Profissional)”.
A operação não inclui os livros didáticos (voltados à educação básica) e os livros do PNLD, que permanecem com a Saber na Cogna.
A Operação também inclui a venda da totalidade da participação societária detida pelo Grupo Cogna (20%) na Minha Biblioteca Ltda, sociedade formada por grupos editoriais para oferta de livros em formato de biblioteca digital a instituições de ensino superior.
Com a transação, a Cogna Educação passa adiante o negócio CTP de livros impressos e digitais (SETS) e segue com o objetivo de focar no Core Business – que inclui a gestão de redes de ensino, participação no PNLD e produtos educacionais para escolas privadas – e desalavancar a organização. De acordo com a Exame, a Cogna encerrou o terceiro trimestre com uma dívida líquida de R$ 3,3 bilhões, equivalente a 1,88 do seu Ebitda ajustado. No mesmo período do ano anterior, essa relação era de 2,15.
O preço total incondicional da operação é de R$ 62,5 milhões e, no atingimento de determinadas métricas pelo negócio vendido, poderá chegar até R$ 72,5 milhões. O preço está sujeito, ainda, a ajustes de caixa e correção monetária usuais em operações desta natureza.
A transição ainda está sujeita ao cumprimento de determinadas condições, dentre as quais, a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). Em contato com o PN, o Grupo GEN falou que vai se manifestar após a aprovação da compra pelo Cade.
